(Ampl -a informaci ‘n sobre banca de inversi ‘n, infraestructura y
cartera de cr (c)dito)
Por Guillermo Parra-Bernal y Aluisio Alves y Esteban Israel
SAO PAULO, 23 mayo (Reuters) – El estatal Banco do Brasil
est ¡ en conversaciones sobre posibles compras en Estados Unidos,
Chile y Colombia, donde la falta de opciones atractivas preocupa
m ¡s que los elevados precios, dijo el jueves el vicepresidente
del mayor banco de Am (c)rica Latina por activos.
Paulo Rog (c)rio Caffarelli coment ‘ en el Foro de Reuters sobre
Inversiones en Am (c)rica Latina que la internacionalizaci ‘n es una
cuesti ‘n estrat (c)gica a medida que el Banco do Brasil
busca expandir sus servicios, diversificar su portafolio y ganar
escala ante otros competidores.
“Estamos viendo alternativas en Estados Unidos, estamos
viendo alternativas en Chile y en Colombia”, dijo el ejecutivo.
“En Per ? no estamos viendo nada por el momento”, a +/-adi ‘.
Los elevados precios de los activos en Chile y Colombia
inhibieron a otros bancos brasile +/-os a la caza de oportunidades
tras el repliegue de instituciones europeas golpeadas por la
crisis.
Pero no parece ser el mayor obst ¡culo para Caffarelli. “La
valuaci ‘n no es un problema para nosotros, incluso porque (los
bancos) est ¡n en niveles adecuados a la realidad de cada pa -s”,
dijo.
“Lo que hay que considerar son las oportunidades”, a +/-adi ‘.
“Porque como son pa -ses con una econom -a estabilizada, hay pocas
alternativas de inversi ‘n que sean atractivas”, insisti ‘.
Caffarelli declin ‘ comentar versiones del mercado sobre el
inter (c)s de Banco do Brasil por adquirir el City National Bank of
Florida, una unidad del atribulado banco espa +/-ol Bankia
.
Pero dijo que si Banco do Brasil quiere estar en Estados
Unidos necesita una infraestructura mayor a la del Eurobank, un
peque +/-o banco de Florida adquirido en el 2012.
“Nosotros tenemos inter (c)s en tener una operaci ‘n mayor en
Estados Unidos”, dijo. “Y s ‘lo se justifica estar en Estados
Unidos con una operaci ‘n robusta”, argument ‘.
La internacionalizaci ‘n del Banco do Brasil arranc ‘ en el
2010 con la compra de Banco Patagonia, el cuarto mayor de
Argentina.
Esa operaci ‘n dispar ‘ las ganancias consolidadas recurrentes
en el extranjero, que pasaron de un 1 por ciento en el 2009 a 12
por ciento en el 2012. Caffarelli dijo que a fines del 2013 el
banco espera recibir un 15 por ciento de sus ganancias del
exterior.
La estrategia de internacionalizaci ‘n del Banco do Brasil
est ¡ tambi (c)n ligada a los esfuerzos de sus gerentes por expandir
su brazo de banca de inversi ‘n y otros servicios para compensar
una ca -da en los costos del financiamiento en casa.
Aunque el ejecutivo dijo que el banco est ¡ todav -a
discutiendo qu (c) tipo de banco de inversiones quiere, la
prioridad apunta a fortalecer las ventas y el asesoramiento de
operaciones, fusiones y adquisiciones, adem ¡s de la
investigaci ‘n de cr (c)dito y acciones.
PARTICIPACION MAYORITARIA
A diferencia de sus contrapartes en otros mercados
emergentes como China, en los ?ltimos tres a +/-os los bancos
brasile +/-os de inversi ‘n han ganado consistentemente a sus
rivales en negocios de financiamiento, logrando m ¡s s ‘lidos
v -nculos con los clientes y desarrollando redes de distribuci ‘n
similares a la de los bancos globales.
Banco do Brasil no tiene una unidad especializada en ese
segmento, en parte debido a las restricciones de pagos y bonos
que pesan sobre las instituciones estatales. Pero est ¡
considerando dos opciones, dijo Caffarelli: entrar en el negocio
de manera org ¡nica o aliarse con un rival.
La “prioridad”, dijo el ejecutivo brasile +/-o, es tener una
participaci ‘n de un 75 por ciento del capital en una eventual
sociedad, equivalente a un 49,9 por ciento de las acciones
ordinarias y 100 por ciento de las acciones preferenciales.
Banco Votorantim SA y otros bancos est ¡n
actualmente en conversaciones con Banco do Brasil sobre el
asunto, dijo Caffarelli, sin dar m ¡s detalles.
“Votorantim contin ?a siendo una alternativa”, indic ‘.
Actualmente, Banco do Brasil est ¡ discutiendo aumentar su
participaci ‘n de 49,9 por ciento en Votorantim hasta un 75 por
ciento.
Una sociedad con un banco de inversiones extranjero tampoco
podr -a ser descartada, dijo Caffarelli, a +/-adiendo que hasta el
momento no hay conversaciones sobre el tema.
MANTIENE GUIA
El esfuerzo por aumentar la participaci ‘n de mercado del
Banco do Brasil en complejas estructuras de cr (c)dito como el
financiamiento de proyectos de infraestructura es tambi (c)n una
“meta prioritaria”, dijo el ejecutivo brasile +/-o.
El banco espera casi duplicar su cartera de pr (c)stamos en ese
segmento hasta unos 90.000 millones de reales (44.000 millones
de d ‘lares), desde 48.000 millones de reales a fines del 2012.
Para 2018, prev (c) contar con unos 145.000 millones de reales
en desembolsos para proyectos de infraestructura, precis ‘.
Los proyectos de infraestructura son una de las prioridades
del Gobierno de la presidenta Dilma Rousseff, a medida que
Brasil se prepara para organizar la Copa Mundial del 2014 y los
Juegos Ol -mpicos del 2016 y la econom -a choca con la falta de
suficiente capital fijo.
Las inversiones en infraestructura son generalmente
percibidas como m ¡s riesgosas que, por ejemplo, los pr (c)stamos al
consumo porque tienden a ser m ¡s l -quidas e inmovilizan el
dinero durante a +/-os.
Caffarelli a +/-adi ‘ que el banco planea mantener su gu -a para
el crecimiento de su cartera de pr (c)stamos en entre 16 y 20 por
ciento para el 2013.
Un reciente repunte en la morosidad de peque +/-as y medianas
empresas no preocupa al Banco do Brasil, pero el ejecutivo
adelant ‘ que buscan que se afine una legislaci ‘n que permita la
reestructuraci ‘n de deudas cuando aparentemente no se necesite.
El crecimiento de la cartera de cr (c)ditos del Banco do Brasil
se aceler ‘ a 26 por ciento a fines de marzo, el ritmo m ¡s
elevado desde el segundo trimestre del 2010.
(1 d ‘lar = 2,05 reales)
(Reporte de Guillermo Parra-Bernal, Aluisio Alves, Esteban
Israel y Natalia G ‘mez; Editado en espa +/-ol por Silene Ram -rez)
