(Actualiza con precios de acciones)
Por Nelson Bocanegra
BOGOTA, 29 mar (Reuters) – Cementos Argos, el mayor
productor de cemento de Colombia, emitir ¡ el 11 de abril bonos
por 300.000 millones de pesos (169,4 millones de d ‘lares) en el
mercado local y ya planea otra oferta para el segundo semestre,
dijo el jueves un directivo de la firma, que tiene operaciones
en Estados Unidos y el Caribe.
Los recursos ser ¡n utilizados por Argos para
mejorar el perfil de su deuda y cubrir necesidades de capital de
trabajo, precis ‘ a Reuters Santiago Ram -rez, director de
negocios de tesorer -a de Cementos Argos, en una entrevista
telef ‘nica desde la ciudad de Medell -n.
La emisi ‘n, parte de una serie por hasta un bill ‘n de pesos
(564,6 millones de d ‘lares), tendr ¡ tramos de 18, 24 o 36 meses
y el rendimiento puede estar atado a IBR, a tasa fija, DTF o
inflaci ‘n.
“Las emisiones pueden ser tanto en bonos ordinarios como de
papeles comerciales o una mezcla de los dos, eso va depender de
la lectura del mercado, de todo el sondeo que hagamos entre los
inversionistas”, dijo Ram -rez.
Agreg ‘ que la cementera realizar -a a comienzos del segundo
semestre una segunda emisi ‘n de bonos o de papeles comerciales a
plazos de 5, 10 o 15 a +/-os, dependiendo del inter (c)s de los
potenciales inversionistas.
“Dependiendo de c ‘mo se vaya moviendo el flujo de caja de la
compa +/- -a durante estos pr ‘ximos meses, puede ser que a
principios del segundo semestre sacar -amos una emisi ‘n de mucho
m ¡s largo plazo, pero tambi (c)n va a depender de la lectura del
mercado”, dijo Ram -rez.
Las acciones de la firma ca -an un 0,54 por ciento a 11.040
pesos a las 1554 GMT.
El mercado de capitales de Colombia goza de un fuerte
dinamismo por la amplia liquidez y las sanas cuentas
corporativas, en medio del buen desempe +/-o de la econom -a local,
que el a +/-o pasado se expandi ‘ en un 5,9 por ciento, su mejor
nivel en los ?ltimos cuatro a +/-os.
A ello se ha sumado las mejores expectativas de la bolsa
colombiana, que en el primer trimestre de este a +/-o pr ¡cticamente
recuper ‘ la ca -da de todo el 2011.
SOLO BANCOS
Hasta ahora los grandes emisores de deuda estuvieron
concentrados especialmente en el sector bancario.
“Lo que hemos visto es que el cupo de los inversionistas
institucionales est ¡ muy holgados porque emisiones del sector
real o corporativo no han habido ?ltimamente, casi todas las
emisiones han sido del sector financiero”, resalt ‘ Ram -rez.
“Entonces una emisi ‘n como Argos, de una empresa con muy
buena calificaci ‘n y del sector real seguramente va a tener un
apetito excelente entre los inversionistas”, concluy ‘.
A la emisi ‘n de Argos se sumar ¡ en abril la incursi ‘n del
grupo colombiano Carvajal, que realizar ¡ una Oferta P ?blica de
Acciones de su unidad de empaques que seg ?n fuentes del mercado
le permitir -a levantar unos 400.000 millones de pesos (225
millones de d ‘lares).
Cementos Argos es el segundo mayor productor de cemento en
el sureste de Estados Unidos y el quinto m ¡s grande en Am (c)rica
Latina.
La compa +/- -a report ‘ en el 2011 un crecimiento en su utilidad
neta de 28 por ciento a 208,8 millones de d ‘lares, mientras su
EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaci ‘n y
amortizaci ‘n) aument ‘ un 26,5 por ciento a 384,8 millones de
d ‘lares.
Argos cuenta con nueve plantas en Colombia y dos en Estados
Unidos, adem ¡s de operaciones en Hait -, Panam ¡, Rep ?blica
Dominicana, Surinam, Antigua, Curazao, Dominica, St. Marteen y
St. Thomas.
La capacidad instalada total de la empresa es de unos 16
millones de toneladas de cemento al a +/-o y 14 millones de metros
c ?bicos de concreto al a +/-o.
(1 d ‘lar = 1.771.25 pesos)
(Reporte de Nelson Bocanegra; Editado por C (c)sar Illiano)
